时代财经

汇丰控股(00005.HK)最近可谓是“屋漏偏逢连夜雨”。

刚在上个月闹得沸沸扬扬的“股息门”事件尚未平息，汇丰又被爆出公司因受到国际金价大幅波动的影响，曾经在单日录得2亿美元的巨亏。

“一般情况下，大型银行都会对黄金相关交易做比较严谨的风险管理。像汇丰这次一个交易日就有高达2亿美元的损失，情况实属不寻常。”香港著名财经评论员曾志英向时代财经表示说。

有银行高级理财顾问向时代财经表示，从交易损失情况看，不排除其参与了类似于被投资者俗称为“黄金牛熊证”的加杠杆、高风险品种交。

此外，汇丰近期还与迪拜农产品交易商Phoenix Commodities、新加坡石油交易商Zenrock等有经济纠纷。另据最新消息，香港金管局已要求汇控（香港）将香港投资者对公司取消派息的关注向汇丰总部反映。

金价波动单日巨亏2亿美元

“股息门”事件尚未平息，汇丰又被曝光因黄金交易受损，单日录得2亿美元的巨亏。

13日，外媒披露汇丰控股的一份交易文件显示，由于伦敦和纽约黄金交易市场的价格差异，令汇丰在3月曾录得单日账面亏损2亿美元。

汇丰在这份文件中表示，录得巨额交易亏损主要是由于“空前的黄金兑换现货基础差价扩大，反映了受到新冠肺炎疫情影响，黄金相关的提炼和运输所面临的挑战”。汇丰同时强调，“这影响了汇丰的黄金租赁和融资业务，以及其他黄金套期保值活动”。

不过，媒体在向汇丰查询相关情况时，汇丰拒绝就此事作出评论。

一位基金经理向时代财经表示，“一般来看，黄金都被视为避险资产，尤其是在经济动荡、市场悲观的时候，更是资金的避风港。另外，汇丰在港股市场有‘大笨象’之称，其总市值大、权重占比高，对稳定港股市场有非常重要的作用。这次事件显示，受到新冠肺炎疫情影响，全球投资市场变得波动显著，向投资者拉响了警示风险的警报。”

“一般情况下，大型银行都会为黄金相关交易做比较严谨的风险管理，像汇丰单日就有高达2亿美元的损失，情况实属不寻常。”香港著名财经评论员曾志英向时代财经表示说。

时代财经回顾3月纽约期金与伦敦现货金的交易情况发现，期间两市的差价一度高达70美元/盎司。

“虽然汇丰没有披露详细的交易情况，但从交易亏损金额看，不排除汇丰参与了加杠杆、高风险的品种交易，导致其投资遭遇滑铁卢。”招商银行广州分行的一位高级理财顾问14日向时代财经表示，“比如：类似于被投资者俗称为‘黄金牛熊证’等高风险产品。”

有市场人士认为，汇丰投资黄金产品受损只是个案，黄金投资的基本面并未改变。香港恒生投资首席分析员温灼培向时代财经表示，“虽然疫情肆虐，但在第一季度全球黄金总需求量并无因而减少，相反还略有增加。”他指出，目前各国继续实行量宽政策，加上投资者对黄金的实质需求存在，这对金价走势最为有利，“全年目标价料攀上1800美元。”

与商品交易商纠纷不断

汇丰最近可谓是麻烦不断，除了“股息门”事件、黄金交易巨亏外，公司还卷入了与商品交易商的纠纷。

此前不久，外媒还披露一份新加坡法庭文件显示，汇丰控股向新加坡最高法院提起诉讼，指控新加坡石油交易商Zenrock涉及一连串“高度不诚实”交易，包括利用同一批石油向多家银行进行抵押融资，并要求新加坡最高法院责令接管Zenrock及委任独立人士管理。

据悉，案件已于8日开庭审理。

公开资料显示，Zenrock在新加坡、上海及日内瓦设有办公室，主要参与石油、石化产品交易。

汇丰表示，Zenrock在3月及4月两项原油交易中诈骗及使用相同物品作多次融资，并错误地把应向该行支付的款项转至其他账户。汇丰披露，Zenrock对公司未还款项多达近4900万美元，对贷款机构未还款项约1.65亿美元。

另外，因迪拜农产品交易商Phoenix Commodities债务重组，汇丰控股和渣打集团(02888.HK)或面临数以百万美元计的贷款损失。

据悉，Phoenix Commodities是全球最大的大米交易商之一，公司因2月、3月市场出现显著波动期间，出现4.5亿美元的汇率对冲损失，目前正寻求进行债务重组。

资料显示，Phoenix Commodities的各主要子公司拥有16亿美元的可用银行信贷额度。一份公司文件显示，Phoenix Commodities在去年9月底，从渣打的信贷额度中提取1.05亿美元，并从汇丰提取4100万美元。

据悉，4月底Phoenix Commodities的英属处女群岛控股公司申请破产，根据上周清盘人公布的文件，虽然该公司本身没有债务，但为Phoenix Commodities在迪拜及新加坡公司的债务提供超过7.4亿美元的担保。

香港金管局介入“股息门”

香港特区政府财经事务及库务局局长许正宇13日透露，香港金管局已要求汇丰控股（香港）将香港投资者对公司取消派息的关注，向汇丰集团进行反映。

许正宇日前在书面回复香港立法会质询时表示，香港金管局已知会英国央行有关香港投资者对汇丰控股宣布取消派发股息的意见。他同时强调，相信个别上市公司的派息政策不会影响香港金融市场的竞争力。

被问及汇丰控股取消派息是否违规，许正宇表示，需视乎情况而定，他强调如果香港证监会发现有违规行为，将会采取适当行动。

面对困境，汇丰控股遭到评级机构下调投资评级。

标准普尔14日最新公布，下调汇丰控股的发行人信贷评级，由此前的“A/A-1”降级至“A-/A-2”，前景展望为“稳定”。另外，标普针对其欧洲及北美洲业务表现，同时还下调汇控旗下多个附属公司的评级。

标普表示，虽然汇丰的业务在地区及客户层面呈现出多元化，但公司不能幸免于各国为应对新型肺炎所采取的措施对经济所带来的影响，相信在信贷成本上升及低息环境的影响下，汇控的盈利能力将较弱。