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新一轮社保降费政策将于5月1日实行，届时，养老保险单位缴费比例将降至16%。

这是中国自1997年城镇职工养老保险制度建立以来，降费幅度最大的一次。人社部、财政部等有关部门负责人4月9日表示，这次降费不设条件，是长期性的制度安排。

不过，中国社科院4月10日发布的《中国养老金精算报告2019-2050》（以下简称《报告》）指出，全国城镇职工基本养老保险基金当期结余在勉强维持几年的正数后将开始加速跳水，赤字规模越来越大。

《报告》预测，2019年全国职工养老保险当期结余总额为1062.9亿元，从2023年开始，养老保险当期结余开始下降，到2028年当期结余首次出现负数-1181.3亿元，最终到2050年当期结余坠落到-11.28万亿元。

业内担忧的是，社保支付压力叠加降费政策，养老金累计结余归零的日子将提前来临。为保障养老保险基金的可持续性，中国社科院世界社会保障研究中心主任郑秉文建议扩大养老保险个人账户。

收支压力持续增大

养老金的收支压力随人口老龄化程度的加深而在逐渐恶化。

国家统计局数据显示，截止2018年末，全国60岁及以上人口达到2.49亿人，占总人口比重为17.9%。随着出生于第二波婴儿潮（1962年～1978年）的群体接近退休年龄，未来人口老龄化形势将更严峻。

同时，老年人的保障水平正在快速提升。

《报告》显示，2013年领取基本养老金的人口，在城镇60岁及以上人口中仅占38.4%，但到了2018年，这一比例已经攀升至71.79%。

领取养老金的人口增多，意味着养老金的刚性支出在快速攀升。

《报告》指出，过去5年里，基本养老保险基金支出占GDP比率从3.24%提升到4.63%，所有省份的养老金支出占GDP比率均在提升。同时，基金可支付月数从5年前的可支付15.14个月，下降为13.44个月。

分区域来看，《报告》认为，若不考虑中央调剂制度，养老金当期结余在区域之间的“两级分化”趋势将更为严重。

其中，2019年第1位的广东当期结余资金高达2000.7亿元，几乎是排在第2-10位的北京、湖南、四川、福建、云南、贵州、新疆、安徽和天津的当期结余总和。而在2018年，已有16个省份出现当期收不抵支。

在中央调剂制度下，2018年累计21个省份的养老金收支压力得到缓解，但多位专家在接受时代财经采访时强调，中央调剂制度只是一种加强省级共济的调节手段，它对全国养老金的收支总量并没有影响。

现在，随着5月1日降费政策的来临，业内担忧养老保险的收支压力将更大。

《报告》预测，如果企业缴费费率降低至16%，那么制度赡养率（离退休人数/缴费人数）将持续攀升，其中，2019年将接近2个缴费者来赡养1个离退休者，而到了2050年则几乎1个缴费者需要赡养1个离退休者。

《报告》认为，在不考虑财政补助的情况下，全国养老保险基金当期结余在2019年就已经是负值，到2050年为-16.73万亿元。虽然财政补助为缩小当期收入缺口贡献巨大，但仍难以扭转当期结余的趋势性变化。

扩大个人帐户

为应对养老保险不可持续的财务挑战，中国社科院世界社会保障研究中心主任郑秉文向时代财经表示，应以降费为契机，扩大养老保险个人账户。

现行的养老保险缴费政策规定，个人缴纳工资的8%进入个人帐户，企业缴纳工资的20%左右进入社会统筹帐户，而社会统筹帐户的资金，将按照当地上年度在岗职工月平均工资为基数发放给退休者。

“这造成的结果是，社会统筹帐户的20%进入了大锅饭体制，对个人账户没有产生激励作用。”郑秉文指出。

缺乏激励导致养老保险缴费普遍不合规。据51社保发布的《中国企业社保白皮书》显示，2017年仅有24.1%的企业社保缴费基数完全合规。而中国社科院发布的《中国社会保障发展报告（2019）》显示，2002～2016年，城镇职工基本养老保险的平均缴费率仅为16.33%。这意味着，在名义费率和实际费率之间，至少相差了8%。

郑秉文认为，公积金的缴存办法与养老保险几乎完全相同，但公积金缴存基数普遍比养老保险合规。

目前大部分地区的公积金缴存下限是社会平均工资的40%或60%，上限是社会平均工资的300%，个别城市为500%，缴存比例由员工在5%-12%区间自选。2017年，多地住房公积金缴存基数高于当地社会平均工资。

具体来看，2017年北京住房公积金实缴职工732.23万人，缴存1711.59亿元，月缴存工资基数约为8116元，高于社会平均工资7706元，缴存基数是社会平均工资的工资的105%。与此同时，福州缴存基数是社会平均工资的103%，哈尔滨是109%。

即便是中西部经济欠发达地区，公积金缴费基数也是依然“很实”，有些甚至高于社会平均工资，例如，甘肃定西公积金缴存基数是社会平均工资的101%，广西白色为110%，甘肃张掖为113%。

郑秉文认为，如果考虑到未来税务部门征缴社保等因素带来的增收潜力，养老保险费率还可有8%～10%的下降空间，若养老保险费率降低至19%，那么个人缴费比例可降低至6%，企业费率降低至13%。这种背景下，从企业缴纳的13%中分出6%进入个人账户，剩下的7%进入统筹账户，这样一来，养老保险缴费比例是个人6%、企业13%，但分配比例是个人帐户12%，统筹账户为7%。

“就像公积金一样，你缴的越多，企业帮你缴的越多。” 郑秉文认为，企业分出一半养老金给个人账户，有助于做实缴费基数，而个人账户的积累期越长、费基越大、费率越高，账户资产的回报率就越高，参保人缴费的积极性就越高，制度收入就越可持续，这是养老保险可持续性和根本源泉所在。