时代财经

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好过的日子难过的年。

距离年底还有一个多月的时间，一般这个时候对于很多企业来说，尽管还未进入寒冬，但会提前感受到一层寒意：在各家银行陆续停止放贷的情况下，企业转向股权质押、融资租赁、小额贷甚至民间借贷，承受更高的融资成本，来维持生存。

今年寒意更甚，由于P2P行业被整顿、关停，民间借贷加强了监管，企业融资的渠道也被进一步缩窄，“如何借钱过年”成为摆在当下不少企业面前的一道亟待解决的难题。

企业从银行转向融资租赁

在深圳市南山区从事通信行业的孙明（化名），近期通过融资租赁和商业保理的方式，融到了5000—6000万元（人民币，下同）左右的资金。11月12日，孙明向时代财经抱怨，其实企业更希望通过银行进行贷款。“因为成本相对更低，利率只有5、6个百分点，而融资租赁、商业保理的成本要高达8到10个百分点，比银行要高出不少。”

但之所以还是选择了融资租赁与商业保理，孙明表示，一方面是现在到了年底，银行的贷款额度减少，目前很难申请到贷款，另一方面是银行办理贷款需要他们公司进行股权质押。“虽然我自己作为大股东并不反对，但这项业务需要其他所有股东同意，而有的股东并不愿意，统一意见很难，所以最后还是转向了融资租赁。”

为了减轻压力，孙明也在积极想其它办法。他透露，“目前正在与一家华南的上市公司沟通，通过股权融资的方式进行合作。”孙明介绍，进行控股并表之后，就会以股东往来借款的方式，实现低息甚至免息，从而大大降低运营费用。

临近年底，孙明坦言目前压力的确比较大，“通信行业整体的发展还算不错，公司没有出现经营困难的局面。但做通信需要加大投入，仅仅依靠自有资金根本滚不动，所以对资金的需求比较大。”

孙明表示，他身边已经出现了很多经营困难的情况，尤其是传统制造业压力巨大，有些企业由于资金周转困难，无力偿还债务，出现资金链断裂的局面，甚至到年底准备关门破产。

银行趋谨慎 年底停止放贷

关于孙明所说的“很难申请贷款一事”，其实已是一个普遍现象。“我们目前的对公都已经停了。”11月11日，平安银行深圳分行一位从事信贷审核的业务人员向时代财经传达了这一信息。

该业务人员介绍，在深圳，每到年底一般就都不放贷了，大多在11月、12月左右，但有的年份会提前到10月。“最大的原因就是银行的放贷额度已经用光，无款可放。有的年份不但是对公业务，甚至连个人业务也都会停掉。”

但这并不意味着整个部门在剩下的时间无所事事，因为放贷只是其中一项业务，他们还要继续贷后管理等大量的工作。

年底是企业结算的重要节点，而银行是企业融资最主要的渠道之一，银行停贷将对企业的正常运营带来很大冲击。

对此，该平安银行信贷人员向时代财经表示，虽然年底银行的额度大多用光，但也有一些银行还有少量额度，企业可以去试试申请贷款，虽然贷款成本会提高一些，但总可以救急。另一方面，因为年底停止放贷已经是多年来的“惯例”，企业也都了解这一情况，如果确实有需求，会提前做好准备。同时，银行也会提前向客户发出通知，在停止放贷前给出一个宽裕的时段，让他们做好相关的准备工作、做好规划。

“其实出现这种情况，银行比企业还要着急。”这位业务人员向时代财经分析说，对公业务并不好做，现在银行竞争激烈，尤其是在当前的经济大环境下，能拉来一个客户尤其是资质好的优质客户，对银行来说也要尽力做好服务，遇到年底客户急需资金的情况，客户经理会很着急，领导也会重视，催着各个部门和相关环节加快审批，尽量往前赶，缩短整个链条。

而从今年的三季报来看，各家银行普遍出现了不良率下降，这意味着银行的资产质量得到了进一步提升。在这背后，则是企业贷款门槛的进一步提高。

上述平安银行信贷业务员向时代财经透露，从她的经验来看，“以前过了就过了，但现在银行的内控管理加强了很多，监管部门下的文件也比以前多了很多，导致银行对于企业的资质审查变得非常严格，有一点问题都不会给通过。而且一旦出现不良，银行就会追踪贷前、贷中、贷后，查到哪一个环节不尽责，还会进行相关处罚。贷后没有结清的，要一直跟踪下去，哪怕员工离职，也要在银行扣押一笔钱，经手过的贷款业务如果出现问题，会进行扣罚。”

深圳市互联网金融商会常务副会长高圣涵11月12日接受时代财经采访时也表示，在当前的严监管下，银行已经普遍放缓了放贷，提高了门槛以规避风险。

高圣涵告诉时代财经，银行实行行长终身问责制，而且针对风控、经办、审批、甚至是客户经理，流程中涉及到的每一个环节和人员，都有连带责任，导致银行不敢轻易放贷。不良率下降，意味着银行放贷率也在下降。

中介“包装”费用惊人

在银行放贷渠道不畅的情况下，企业如何解决资金流通问题？

对此，高圣涵向时代财经表示，这也要看企业本身的资质。“对于大中型企业，有固定资产可以抵押，市场上除了银行外还有很多专做抵押贷款的担保公司等，企业可以将自己的商业地产、楼宇等进行抵押以盘活资金。”

而对于中小微企业，其继续说到，“可以通过拆解、个人借款、大额信用卡等方式来进行缓解。目前，广东地区还推出利用个人房产抵押做个人信用贷的业务，虽然年化利率相对较高，普遍在15%以上。但在资金紧张的情况下，还是可以起到一定的作用。”

此外，高圣涵还说，有一些在新三板上市或者之前融过资的企业，可以在各地的股权交易所进行股权质押。“虽然难度不同，但融资方式还是相对较多的。”

张翔（化名）在深圳某银行工作，其11月10日也向时代财经透露，一些企业从对公业务转向了个人业务，例如办理个人贷款、信用贷款等。这种贷款业务的门槛会低很多，尤其是对于公务员、教师以及部分行业从业者，消费贷、小额贷都会免抵押，而且利率也不太高。对于一些企业资金紧张、金额不大的情况下，经常通过这种“曲线”方式来救燃眉之急。

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为了能拿到贷款，还有一些企业不惜采取“饮鸩止渴”的手段。张翔告诉时代财经，“由于年底额度紧张，对于企业资质的要求也会相应提高，条件达不到的申请会被退回。这样一来甚至出现了银行人员将企业介绍给外部中介，经过中介重新包装之后再重新递进来。”

但这种业务的手续费惊人，据张翔了解，企业如果贷100万，经过中间环节之后最终只能拿到60万~70万元，这会给企业带来巨大的负担“。而且这种企业本身的资质和材料就是有问题的，也容易产生不良，所以也给银行带来隐患。”

在利益的刺激下，深圳还曾出现套贷、骗贷的事件。甚至还有银行内部员工，通过家属将资金贷出来，再违规进行民间借贷。张翔对时代财经说，“这种事情性质十分恶劣，一旦发现就会被银行开除，因此在高压线下这种情况还是十分少见的。”

企业融资空缺如何填补？

在以往，包括P2P平台在内的许多民间信贷，曾是企业在年关来临之前的一个“粮草”渠道，而在整顿风暴之下，这些渠道日益变窄。

针对众多P2P平台陆续暴雷的情况，多地都已经推出相关的退出政策。今年年初，深圳市发布《深圳市网络借贷信息中介机构良性退出指引》，引导平台逐步退出。重庆市地方金融监督管理局已开展行动，取缔辖区内全部P2P平台业务。此外，还有多地开始采取“一刀切”方式，将P2P进行全面清理。

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高圣涵向时代财经表示，市场上对于P2P行业的理解过于“妖魔化”，“这些平台之前曾有过贡献，对于企业融资提供了渠道。”

但高圣涵也说，“不可否认的是，一些P2P平台出现了自融、关联交易等，影响了整体的行业发展。而随着多地对于P2P的‘一刀切’，政策逐步收紧。规避了相关风险的同时，也使得一些企业的融资受到了影响。”

在P2P退出后，目前很多企业的融资开始转向了网络小微贷、消费金融等进行填补。但高圣涵认为，这种网络小微贷、消费金融业务，要求必须是自有资金，不能从普通百姓那里进行吸储，因而资金量都比较有限，不能完全填补市场上企业的融资空缺。

高圣涵表示，市场上的确出现了大量企业经营困难、资金周转紧张的情况，不仅仅局限于中小企业，甚至一些知名的房地产公司也都发出了资金紧张的警号。

他建议，政府部门以及社会各方面对这种临界点，应推出相关的措施来加以应对，促进企业资金流动。此前有一些网络小贷、消费金融公司还没有获得批筹，他建议在面对市场需求强烈的情况下，对于此前没有获得批筹的一些网络小微贷、消费金融公司，应加快批准步伐，尽快推向市场。同时，银行业可适当放宽贷款的限制，针对企业年底资金回笼的需求推出相关的贷款产品。

他举例说，“针对企业订单的相关贷款产品只是面向大企业，银行可以扩展到中小企业层面。此外，针对不同的企业、行业和人群，可以定制相关的产品，满足企业多层次的需求。”