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退市新规落地满月:近70家公司发布风险警示,疯狂自救大幕拉开

作者:高秋榕 2021-02-02 18:12

不少上市公司为了“保壳”纷纷使出大招,换股吸收合并、要约收购、出售资产、增持、回购等稳定股价和市值的手段层出不穷,在A股市场上掀起了一股“花式自救”的潮流。

A股市场“史上最严”退市新规落地满月,据时代财经统计,在此期间已有6家上市公司面临退市,另有67家上市公司发布退市或终止上市的风险提示,新规“威力初显”。

图虫创意-1069655171268870321.jpg图片来源:图虫创意

对此,前海开源基金董事总经理、首席经济学家杨德龙在接受时代财经采访时表示,严格执行退市制度是新证券法的要求,退市新规出炉可能会导致很多绩差股直接退市。杨德龙表示,一旦2020年年报正式披露,很多上市公司或将触发退市条件,对此其建议投资者应该坚持价值投资,远离绩差股和题材股。

近70家公司发布退市风险警示

1月份A股市场中共有6家上市公司面临退市,其中,*ST天夏、*ST长城触发“一元退市”标准,已停牌;退市金钰、退市刚泰进入了退市整理期;*ST航通、营口港则选择了主动退市。

此外,据时代财经统计,开年以来已有67家上市公司发布退市或终止上市的风险提示,其中,47家为ST板块的上市公司,占比70%。从股价和市值的角度来看,*ST成城已经触及“收盘价低于1元”及“市值低于人民币3亿元”的红线。

早在1月13日,*ST成城便因收盘价低于1元提示终止上市的风险,不过随着此后连续4个交易日上涨,股价一度重返1元线之上。1月21日,*ST成城股价再度跌破1元;1月29日,*ST成城市值跌破3亿元。

“史上最严”退市新规在2020年12月31日正式发布。在新版退市制度中,新增市值退市,标准为连续20个交易日总市值均低于人民币3亿元。除此之外,财务类指标“扣非前后净利润为负+营收低于1亿元”也被视为一条重要“红线”。

据时代财经统计,在上述67家上市公司中,有56家预计2020年业绩亏损或下滑,占比达84%。其中,25家上市公司预计2020年将出现首次亏损,29家则预计延续2019年的亏损状态。

值得注意的是,除了ST板块的上市公司,共有20家未被“披星戴帽”上市公司宣布存在退市或终止上市的风险,而这其中不乏2020年被资本市场所热议的“焦点股”。

继近9亿存货“离奇失踪”、原高管涉嫌违法被立案调查后,广州浪奇宣告一年亏掉30年攒下的利润。2月1日,广州浪奇公告称,预计2020年期末归属于母公司所有者权益约为-12.50亿至-19.50亿元,存在被实施退市风险警示的风险。

而由于新老管理层之间的内斗问题屡屡登上舆论头条的大连圣亚也加入“踩线”的行列,其预计扣除与主营业务无关的业务收入和不具备商业实质的收入后营业收入将低于人民币1亿元,或在2020年年报披露后被实施退市风险警示。

时代财经以投资者的身份致电大连圣亚,相关工作人员表示,公司目前人事情况稳定,日常运作一切正常,至于诉讼、业绩等问题则以公告为准。时代财经查询相关公告发现,截至1月30日,大连圣亚涉及民事诉讼案件4件,涉案总金额为1900万元;刑事诉讼案件2件。

有意思的是,除了老牌上市公司,提示退市风险的上市公司中还出现了“新人面孔”。2020年8月上市的西域旅游陷入上市半年就遭遇退市风险的尴尬境地,创下A股史上最快退市风险警示纪录。

西域旅游公告称,预计公司2020年归母净利润为-4300.00万元至-5500.00万元(未经审计),扣非后归母净利润为-4985.00万元至-6185.00万元,预计营业收入为4900.00万元至5080.00万元,或因触及“扣非前后净利润为负+营收低于1亿元”的红线被实施退市风险警示。

多家公司开启“花式自救”

退市新规正式落地满月,已有超70家上市公司“踩线”,有业内人士表示,这表明退市新规抓住了壳公司的痛点,发挥了效力。一旦市场认识到壳公司有很大的退市风险,会加速这类公司股价下跌,市值退市、1元退市等措施也将发挥效力,从而实现市场优势劣汰。

不过,不少上市公司为了“保壳”纷纷使出大招,换股吸收合并、要约收购、出售资产、增持、回购等稳定股价和市值的手段层出不穷,在A股市场上掀起了一股“花式自救”的潮流。

*ST平能发布公告称,龙源电力拟换股吸收合并平庄能源,同时平庄能源拟将全部或部分资产和负债出售给国家能源集团全资子公司,且龙源电力拟以现金购买国家能源集团其他下属公司持有的部分新能源业务资产。换股+出售资产+购买资产同时推进,*ST平能股价一度冲高至2019年4月以来的高位。

而*ST宜生则使出了要约收购和增持的大招。公告显示,收购人黄树龙拟以1.15元/股的价格要约收购股份8897万股,占公司总股本的6%。值得注意的是,截至2月2日,*ST宜生的股价为0.82元/股。对此,*ST宜生表示,收购人认为公司目前每股净资产高于股票面值,名下土地资源具有发展潜力,股票具有一定的投资价值。

ST德豪则在1月26日首次回购了334.51万元的股份,股份数量为318.8万股,占总股本的0.18%;此外,1月30日,ST德豪公告称完成了1.3亿股雷士国际股票的出售,成交总价为2175万港元,合计账面价值为1815.62万元。

除此之外,*ST华塑“卖身”湖北省国资委,ST八菱或获得土地收储补偿费1.86亿元,ST天首发行新股偿还公司对外债务,海航控股、*ST东电、*ST海创等则实施破产重整。

不过,杨德龙在接受时代财经采访时表示,通过回购、增持等方式提振股价可能会暂时避免上市公司股价跌到一元以下而触发退市,但是这能否奏效还要取决于投资者是否认可;而对于通过卖房实现扭亏为盈等恶意粉饰业绩的行为也遭到严厉打击。

中山证券首席经济学家李湛表示,退市制度不断优化的结果,是资金不断流入绩优公司,远离绩差公司,这可以畅通A股退出渠道,进一步促进上市公司的优胜劣汰,完成市场自净。在此背景下,A股“业绩为王”的趋势也越来越明朗。

【2021年已发布退市或终止上市的风险提示的上市公司】

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文章来源:时代财经 编辑:张泽