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车建兴的债务危机未解!红星控股所持美凯龙部分股权再遭冻结
卖了那么多,还是不够
即便频繁出售资产,美凯龙创始人车建兴依旧面临偿债压力。
美凯龙(601828.SH)1月11日公告披露,股东红星美凯龙控股集团有限公司(下称“红星控股”)目前累计冻结、轮候冻结、标记的股份数约为10.46亿股,占其所持股份总数的104.86%,红星控股持有美凯龙股份数约为9.98亿股,持股比例为22.91%。
此外,红星控股的一致行动人车建兴和陈淑红所持部分股份也被司法冻结,冻结股份数分别为43.56万股和4.86万股。公告同时显示,红星控股及其一致行动人累计冻结、轮候冻结、标记股份占其持有的股份比例为100.51%。
据该公告披露数据,红星控股最早一次被冻结股份发生在2022年12月1日,其所持11.03%股份被江西省南昌市中院司法冻结。迄今为止,红星控股已累计被冻结股权14次。最新一次冻结发生于2024年1月9日,上海金融法院对其所持股份进行轮候冻结,冻结股份占比为40.29%。
美凯龙强调,公司控股股东为厦门建发股份有限公司,实控人为厦门市国资委。上述股份被冻结、轮候冻结、司法标记不会导致公司控股股东与实际控制人变更,不会对经营产生重大影响。
对于股份冻结原因,以及被冻结股份持有人是否会变更等问题,时代财经发函询问美凯龙方面,截至发稿未获回复。
IPG中国区首席经济学家柏文喜对时代财经表示,所持股份被冻结的原因一般为自身发生债务问题,从而被债权人申请冻结,涉及诉讼被法院轮候冻结,以及被监管机构调查或处罚。被冻结后,股东无法行使转让、质押等权利,但仍然享有分红、表决等其他权利。
红星控股的麻烦不止于此,近日,该公司又有3笔债务出现逾期。2024年1月11日,红星控股发布公告,截至2023年12月31日,公司合并范围内新增到期未能偿还的债务总规模为4.11亿元。红星控股方面表示,违约原因为受行业周期性下行的负面影响,叠加宏观经济环境、融资环境的不利变化,公司新增融资受限,流动性出现紧张,未能按时对付本息。目前,红星控股正与债权人协商。
近年,红星控股屡屡出售旗下资产,但仍然没有完全解决债务逾期问题。同时,该公司旗下最重要的资产美凯龙2023年业绩下滑,前三季亏损超5亿元。
多次出售资产
近年来,红星控股频频出售资产。2023年1月13日,红星控股宣布向建发股份(600153.SH)出售所持美凯龙29.95%股份,价格不超过63亿元。此后,建发股份成为美凯龙控股股东,车建兴辞去董事长职务,建发股份董事长郑永达接任美凯龙董事长一职。当时,红星控股表示,此次出售是为化解债务、稳定经营而主动做出的资产处置工作。未来,美凯龙将不再纳入红星控股合并报表范围。
早在2021年6月,红星控股就将旗下7家物流子公司以23.12亿元出售给远洋资本;7月,远洋集团、远洋资本以40亿元获取红星地产70%股权;10月,美凯龙再以6.96亿元向旭辉永升服务出售美凯龙物业80%股权。
频繁出售后,红星控股目前仅拥有美凯龙家居卖场业务和部分房地产业务。据其2023年半年度财务报告,未来家居建材商场相关业务将不再纳入合并报表范围。部分地产业务由上海红星美凯龙置业有限公司负责,项目主要分布在江浙沪及核心省会等区域,但受不利行情影响,销售回款大幅下降。
除了出售股权,2023年8月16日,红星控股及其一致行动人宣布减持美凯龙股份,用于偿还到期债务。2024年1月11日,该笔减持宣告提前终止,红星控股及其一致行动人通过减持共获得1.95亿元。
尽管资产已经出售殆尽,红星控股依然面临较大短债压力。据红星控股2023年半年度财务报告显示,截至2023年6月30日,该公司拥有货币资金11.31亿元,但短期借款规模为15.49亿元,一年内到期非流动负债为37.56亿元,货币资金规模与短期需要偿还的债务差距较大。
美凯龙2023年前三季度亏损5.61亿元
目前,红星控股依然持有美凯龙股份,但美凯龙股价持续走低,红星控股所持股份价值大大缩水。
2023年1月1日至今,美凯龙股价跌幅达16.78%。2024年1月12日,美凯龙报收3.84元/股。目前,红星控股所持股份约为9.98亿股,以1月12日收盘价计算,红星控股手中股票总值约为38.32亿元,即便全部卖出依然不能覆盖短债。
不仅股价走低,美凯龙的经营状况也不乐观。据美凯龙2023年第三季度报告,2023年前三季度,公司净亏损5.61亿元,归母净利润同比下降142.53%。
实际上,从2022年开始,美凯龙归母净利润就出现下滑,当年公司归母净利润为7.49亿元,降幅达63.43%。
美凯龙方面表示,亏损原因为商场出租率下降,减免部分租金及管理费等因素,导致营收下降。同时,公司投资性物业出现公允价值下降,相应计提减值。前三季度,该公司投资性房地产公允价值计提减值导致亏损幅度约为4.04亿元。
此外,美凯龙尚没有摆脱租金收入下降的问题。据该公司2024年1月6日公告,2023年12月,美凯龙自有商场合计合同租赁及管理费收入为5.45亿元,环比下降1.75%。