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超百只特斯拉概念股飘红,新能源产业链还有哪些潜力股?

作者:李卓玲 潘卓伦 2021-01-08 20:27

新能源车发展迅猛,资本市场下一风口概念何在?

以特斯拉为核心力量的新能源车资本旋风劲刮,不仅将马斯克送上了全球首富的宝座,还带动全球新能源车产业链上下游身价倍增。

聚焦国内市场,受特斯拉强势带动,去年A股相关概念股“牛气十足”。据时代财经梳理,截至12月31日收盘,A股超百只特斯拉概念股股价上扬。

charlie-deets-D1W5QenBzlU-unsplash_副本.jpg图片来源:Unsplash

不过,在板块集体大涨下,据时代财经梳理,亦有38只特斯拉概念股票背道而驰。其中,春兴精工(002547.SZ)、硕贝德(300322.SZ)全年股价跌幅超35%。

对此趋势,1月7日,川财证券汽车首席分析师黄博在接受时代财经采访时称,可能存在两大原因,一是过去炒过概念但是后续没有太多实际订单和业绩;其次,行业格局变了,过往是龙头但是现在份额在逐渐丢失。换言之,其中也可能存在过往被低估,但随着新能源技术快速迭代有望翻身的潜力股存在。 

特斯拉.jpg特斯拉概念股股价跌幅前十 图片来源:时代财经制

有资深业内人士对时代财经指出,新能源汽车行业经过第一轮价值发现后,会出现一定回调阶段,但并非意味着板块行情将终止,接下来新能源汽车行情会继续深化演绎,届时会有不少新晋潜力企业获大量订单,从而带动整个产业板块指数继续上涨。

据东方财富Choice数据显示,2020年,除特斯拉概念外,包括刀片电池、锂电池、无人驾驶、车联网、新能源车指数等一众概念板块集体领涨,年内涨幅超50%,不断带动A股市场人气。不过,刀片电池、锂电池等板块市盈率均偏低,随着新能源汽车高速发展,接下来哪些供应链板块具较大发展潜力,其中又有哪些具投资价值的“潜力股”? 

指数.jpg东财概念类指数 图片来源:时代财经制

三电概念:铁锂产业链藏“大牛”?

三电作为新能源车上最不可或缺的部分,相关概念股的热度之高不言而喻。其中,又以市场关注度更高的动力电池板块最具代表性。例如,动力电池龙头宁德时代(300750.SZ)在股价持续走强之下,公司市值已经逼近万亿大关,一度跃居深交所上市企业第二名,仅次于五粮液(000858.SZ)。 

虽然动力电池板块热度已经高企,但随着相关技术的快速、多元发展,加诸新能源车市场规模的不断扩大,其市场前景依然被业内人士看高。 

“我个人比较看好铁锂产业链。”在黄博看来,包括特斯拉Model 3、比亚迪汉EV等时下畅销车型都有搭载的磷酸铁锂电池,有潜力成为三元锂电池之外的又一动力电池板块支点。

据时代财经梳理,除上述提及的头部新能源车企,包括小鹏汽车、蔚来汽车都有计划跟进推出搭载磷酸铁锂电池的车型。其中,前者已经向工信部申报了磷酸铁锂电池版小鹏汽车G3,后者则表示正准备测试相关车辆。 

关于磷酸铁锂电池相较三元锂电池的差异化所在,1月7日有国内主流新能源车企工程师向时代财经指出,前者在成本、热稳定性上更有优势,后者则有能量密度更高、充电效率更快等一系列优点。

“从特斯拉的产品布局便能一定程度看出两种电池的特点,磷酸铁锂仅搭载在目前品牌最入门、最便宜的车型上,高端车型一律使用三元锂电池。”上述工程师表示。 

回顾去年,东财锂电池概念指数年涨幅达66.36%,其中,在207只概念股中,有37只股票年涨幅超100%。不过,从负数市盈率来看,不少个股经营业绩并不理想。 

电池.jpg锂电池概念股 图片来源:时代财经制

与此同时,由于目前新能源车动力电池正处于高速发展阶段,在磷酸铁锂电池之外,还有多种类型电池正在崛起有望成为电池界“明日之星”。例如,最接近量产且有特斯拉背书的高镍三元电池。

自去年9月特斯拉在“电池日”上表示未来将大规模使用高镍电池后,相关产业链便暗流涌动,包括雅化集团、华友钴业、丰元股份、容百科技、格林美等上市公司纷纷“闻风而动”。

其中,据雅化集团公告显示,2020年12月29日,该公司下属全资子公司雅化锂业(雅安)有限公司与美国特斯拉公司签订电池级氢氧化锂供货合同,约定从2021年起至2025年,特斯拉向雅安锂业采购电池级氢氧化锂产品,价值总计6.3亿美元-8.8亿美元。据华友钴业官网消息,华友新能源科技(衢州)有限公司年产5万吨高镍型动力电池三元前驱体项目于去年12月开工。

据时代财经梳理,目前不少镍概念股票价格较低,但去年股价都出现了不同程度的上涨,其中雅化集团、华友钴业等个股年涨幅超100%。 

镍.jpg镍概念股票 图片来源:时代财经制

此外,据中原证券此前发布的锂电池2021年投资策略显示,预计2021年我国新能源汽车将增长40%,维持行业“强于大市”投资评级,建议围绕五条主线布局:一是动力锂电池和锂电关键材料细分领域龙头;二是特斯拉国产供应链;三是电解液和磷酸铁锂产业链;四是锂电设备供应链;五是新能源汽车与能源、交通等跨界融合后的投资机会。 

自动驾驶概念:激光雷达迎“上车”元年

2020年,东财无人驾驶概念指数年涨幅达64.71%。其中,在94只概念股中,有64只股票出现不同程度的上涨,占比68.1%,当中又有15只概念股涨幅超100%。 

值得关注的是,纵观自动驾驶的技术现状,车辆环境感知技术大致可分两类,除特斯拉在坚持使用的摄像头视觉识别路线,还有激光雷达。

此前外界不少观点认为,由于激光雷达依然还在试验阶段、成本高昂,同时,特斯拉的视觉路线在各车企的量产车中已是领先水平,激光雷达对自动驾驶的重要性一度被看低。

然而,随着车企押注自动驾驶领域,级别越高的无人驾驶必将面临更复杂的场景、路况以及更高要求的辨别、算力要求等等,不少专家都认为激光雷达是未来高阶无人驾驶中不可或缺的系统。

此前,华为方面对时代财经表示,相比毫米波雷达和摄像头,激光雷达在目标轮廓测量、角度测量、光照稳定性、通用障碍物检出等方面都具有极佳的能力。在难点场景下,例如城区非规范行人、非规范道路,甚至是非规范驾驶的行为,急需激光雷达来解决。

而目前,除华为已发布了其车规级激光雷达产品和解决方案,相关车企在激光雷达布局上动作频频。去年底小鹏汽车宣布,到2021年小鹏汽车将率先在全球推出首款搭载激光雷达的量产智能汽车;而北汽ARCFOX亦宣布,ARCFOX极狐HBT将搭载华为96线中长距激光雷达。 

业界认为,自动驾驶板块中,拥有激光雷达概念加身的股票迎来新机遇。华创证券指出,激光雷达凭借更高的测量精度、更快的响应速度以及更远的探测距离,成为高等级自动驾驶的关键技术之一。当前行业处于规模商用的前夜,行业有望在2021年迎来加速发展。

激光雷达.jpg激光雷达概念 图片来源:时代财经制

据时代财经梳理,目前,包括万集科技、巨星科技、中海达等相关上市公司在激光雷达方面均已提前布局。上月21日,万集科技在互动平台上表示,该公司车载激光雷达已实现产品化,符合车规级设计,可以嵌入车身,不影响车辆外观,并已通过多项车规级测试。后续将进一步拓展与车企在激光雷达领域的业务合作。

值得一提的是,目前国内激光雷达领域领导者之一的禾赛科技,其科创板上市申请于1月7日获受理,拟募资20亿元。

不过,从去年股市表现来看,除巨星科技股价涨幅超180%外,中海达和万集科技表现并不理想,其中中海达年涨幅约16.8%,而万集科技股价则下挫0.47%。

热管理及其它概念:热泵加速渗透

新能源车技术的大踏步向前,除了三电以及自动驾驶两大核心领域有所体现外,关乎诸多用车通点的整车工程也在快速迭代。 

其中,随特斯拉Model Y以及改款Model 3上市而被推向舞台中央,被寄予厚望可有效缓解纯电动车冬季能耗暴增、续航打折痛点的热泵,便成为近期市场关注焦点。

据悉,热泵具体指的是车辆热管理系统的一部分,其可以通过收集外界热量供车内暖风或电池加热使用,从而分担车辆电池在制热方面的压力。

而实际上热泵并非特斯拉发明或专属,在其之前包括蔚来、几何、广汽埃安、宝马、捷豹等品牌的部分近年推出的纯电新能源车均有配备。但由于特斯拉的体量以及行业风向标效应,热泵在2021年的新能源车领域呈现出加速渗透的趋势。

“大众即将上市的ID.系列纯电动车亦会配备热泵,另外大部分今年将要上市的中高端纯电动车其实都会配备热泵。”1月7日,一资深新能源车分析师向时代财经表示。同时,他还指出虽然统称为热泵,但不同车企的技术有不一样,“例如大众的热泵是二氧化碳热泵,而特斯拉的热泵主要是配备了一个特有的八向阀部件而与众不同”。 

热泵的走热,直接带动了相关产业链在资本市场的表现。

热泵.jpg热管理概念 图片来源:时代财经制

据时代财经梳理,去年,三花智控(002050.SZ)、银轮股份(002126.SZ)、腾龙股份(603158.SH)、奥特佳(002239.SZ)等上市公司股票均迎来上涨行情,其中奥特佳全年涨幅达174.16%,而三花智控股价年涨幅达86.81%,不过,上述二者市盈率均偏高,而银轮股份、腾龙股份去年末市盈率维持在30倍左右,整体处于相对理性的状态。

(备注:1.数据来源:东方财富Choice数据;2.免责声明:以上内容仅供参考,不构成具体操作建议。)

文章来源:时代财经 编辑:张泽