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“黑天鹅”搅局,基金冠军单日重挫近4%

作者:陈嘉懿 2018-12-07 14:57

年末排位将近,市场剧烈波动搅局基金排名,首位的上投摩根医疗健康股票基金净值单日重创3.63%,年底的宝座守卫显得艰难起来。

12月6日飞出2只黑天鹅,一只直击信息产业,一只重创医药行业。距离年末仅十余个工作日,之前依靠轻仓“躺赢”的冠军基金候选人们,开始面临重大考验。

据华尔街见闻研究,公募基金投资策略纷纷生变,部分原先轻仓的基金开始加仓,也有部分主动型调整仓位。曾经觉得年内排名没有希望的部分基金,重新燃起冲刺的雄心。

股票型基金排名添变数

距离2018年末仅剩不到20个交易日。根据东财choice数据,截至12月5日,普通股票型基金排名第一的上投摩根医疗健康股票年内总回报约9.93%,2倍于第二名中海医疗保健主题股票4.61%的总回报与金鹰信息产业股票4.53%的总回报,看似位置较为稳固。

但是,12月6日变数突现。

上投摩根医疗健康股票基金净值受重挫,单日跌幅-3.63%,与现在的第二名年内总回报率差距缩小至2.3%。中海医疗保健主题股票基金单日跌幅为2.43%,年内总回报率被截至12月5日位居第4的诺安策略精选股票基金超过。

附:截至12月6日排名靠前的普通股票型基金,A、C类只计A类今年以来总回报.png

医药TMT双悬疑

12月6日受华为高层被加拿大政府暂扣消息影响,开盘通信板块表现颓靡。午后受国家带量采购预中标结果公布影响,医药生物板块大幅跳水,通信、医药生物分别以3.89%、3.59%的跌幅领跌申万一级行业指数。

受华为相关消息影响,华为产业链、5G、光通信板块跌幅居前。金鹰信息产业股票基金、华夏经济转型股票基金、中欧时代先锋股票基金或受重仓股中TMT个股表现影响,单日跌幅达到2.41%、1.87%、2.70%。

据媒体报道,4+7药品带量采购预中选结果显示,中选品种大幅度降价,最大降价幅度超90%,同时量也不及预期。量价齐跌引发医药板块大面积跳水。从申万医药生物成分股来看,乐普医疗、贝达药业和普洛药业跌停,华东医药与泰格医药也跌超9%。

从暂居首位的上投摩根医疗健康股票基金重仓股来看,作为医药主题基金,其三季报显示的全部重仓股都为医药股,尤其16日跌幅最大的乐普医疗为其第一大重仓股,占净值比例超7%。该基金因此遭受重创。

不止是上投摩根医疗健康股票基金,目前排名靠前的基金中约半数与医药主题相关,没有太多调仓空间。若态势继续发酵,股票型基金年末排名将大变样。

基金仓位策略悬殊

年内最后16个交易日里,基金的投资策略和想法也开始变化。

原本轻仓的“躺赢派”开始分流,部分基金开始加仓,净值波动小幅增加;部分基金高歌猛进,净值曲线陡然生变。基金经理或有年末拼一把之意。

最近一月总回报.png

从近1个月波动来看,诺安策略精选股票基金与南方中小盘成长股票等区间波动较小,从这两只基金年内的季报来看,股票的资产占比始终较小。尤其是诺安策略精选股票基金,二三季度报告股票都为空仓,算得上“一路躺赢”,从近期的基金净值波动来看,股票仓位或有所提升,但比例仍然不大。12月3日沪深300涨幅接近2.8%,该基金波动不到0.5%。

金鹰信息产业股票基金虽然三季报股票市值占净值比也不到30%,但从近1月波动、12月3日波动来看,当前仓位或提升至较高水平,不知是否是为了年终排名在冲刺。值得注意的是,金鹰信息产业股票三季报末A、C份额合计仅240万份,存在迷你基金的管理风险,同时该基金的投资范围为信息产业,近日也有突发的黑天鹅事件。


文章来源:华尔街见闻 编辑:周明