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寒冬与腾讯无关:2018年还是每月投资十几家公司

作者:IT桔子 2018-12-06 16:39

小马哥的腾讯帝国在全球范围内已经投资了600多家公司。

在刚过去的双十一,腾讯迎来了20岁生日,在过去的20年,腾讯从一家社交公司发展为集社交娱乐金融于一体的庞大商业帝国。凭借社交流量优势,近两年腾讯通过投资入股等方式,不断扩张自己的商业版图。

在新零售领域,腾讯牵手京东、唯品会、永辉超市、家乐福、沃尔玛、海澜之家等公司,构建“腾讯系”零售体系以抵御阿里带来的威胁。在“老本行”泛文娱领域,腾讯投资B站、快手、斗鱼TV、梨视频、趣头条等数百家公司,一步步打造腾讯泛文娱帝国。

刚过完20周岁生日的腾讯,已经成为创投市场不可忽视的一股新兴力量。而腾讯投资的脚步却丝毫没有放缓的迹象,到目前为止,今年腾讯已投资超过120家公司,“出手”频次秒杀国内绝大多数投资机构。

疯狂“买买买”的腾讯曾被质疑被质疑没有梦想,那腾讯2018年究竟投资了哪些公司?本篇文章将带你回顾腾讯在2018年的投资布局。(数据截至2018年11月20日)

1、投资概况:近三年整体处于投资活跃期投资企业数量稳中有升

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近六年,腾讯投资企业数量一直维持着稳中趋升的状态。受益于O2O热潮,2014年腾讯“出手”次数大幅增加,投资了京东、滴滴、乐居、四维图新、58同城、华南城等多家公司。2015年起,腾讯投资趋于稳定,“出手”频次保持在120次左右。进入2018年,在资本寒冬之下,腾讯“出手”频次依然较高,截止到2018年11月20日,腾讯在今年的投资事件数量为123笔,“出手”频次秒杀国内绝大多数投资机构。

2、热门赛道:文化娱乐、游戏和企业服务

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到目前为止,腾讯已经在全球投资入股了600多家公司。我们发现,腾讯出手次数最多的创业赛道分别是:文化娱乐、游戏和企业服务,三大赛道合计占比超过四成(约为42.92%)。

腾讯热衷于投资文化娱乐和游戏产业并不让人意外,毕竟腾讯有着天生的社交基因,旗下拥有排名前二的社交软件“微信”和“手机QQ”。企业服务跻身第三名或与腾讯近年来愈来愈重视B端业务有关。

3、最佳投资搭档:与红杉资本搭档40次

在投资搭档方面,IT桔子数据显示,红杉资本是腾讯合作次数最多的投资机构。

腾讯在2018年合作投资次数最多的机构有红杉资本中国、高瓴资本、高盛集团、京东等。而在腾讯的历史投资记录中,它合投最多的搭档有红杉资本中国、华人文化产业投资基金、经纬中国、百度、阿里巴巴等知名机构或CVC。

2018年,腾讯和阿里巴巴联手2次,共同投资了社交电商“小红书”以及传媒与娱乐产业集团“华人文化集团”;腾讯和百度联手2次,共同投资了短视频平台“梨视频”以及美国人工智能医药研发商“Atomwise”。在过去的十年里,腾讯和百度、阿里巴巴均合作过15次,共同投资了滴滴、蔚来汽车、货车帮、易车、众安保险、链家网等知名公司。

4、轮次分布解读:偏爱中后期项目战略投资占比近四成

到目前为止(截至2018年11月20日),腾讯2018年公开披露的投融资事件共123起,涉及116家公司。

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从腾讯在2018年的投资轮次来看,中后期的项目是腾讯布局的重点,占比约为43.09%。其中,战略投资的占比在所有轮次中是最高的,占比超过1/4(约为26.02%);早期投资(种子/天使轮、A轮)占比28.46%,中期投资(B、C轮)占比28.46%。

5、投资赛道解读:文化娱乐、电子商务和企业服务三大赛道占比过半

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从行业分布来看,腾讯所布局的赛道非常丰富,共涉及15个行业。其中,文化娱乐、电子商务和企业服务是腾讯着重布局的赛道,三大赛道投资事件占比达55.28%。其中,腾讯今年在文化娱乐领域已经出手40次,出手频次远超其他赛道;此外,文化娱乐领域的投资事件数量连续四年排名第一位,足以看出腾讯对这一领域的重视。

①文化娱乐

文化娱乐是具有社交基因的腾讯最爱“买买买”的赛道,其在2018年已经出手了40次,投资的细分领域包括媒体及阅读、视频、动漫、影视等。据不完全统计,从2015年起,文化娱乐就开始成为腾讯出手频次最多的赛道,最近两年出手频次更是超过40次,无愧于腾讯泛文娱帝国的称号。

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具体来看,在媒体及阅读领域,腾讯投资了音频分享平台“喜马拉雅”,网络问答社区“知乎”,内容资讯APP“趣头条”;在视频领域,腾讯投资了短视频平台“快手”和“梨视频”,游戏视频直播平台“虎牙直播”和“斗鱼TV”;在动漫领域,腾讯投资了弹幕视频网站“B站”,原创动漫创作公司“幕星社”;在影视领域,腾讯投资了影视娱乐公司“柠萌影业”和“光线传媒”,以及大型媒体与娱乐产业机构“华人文化集团”。

从轮次分布上看,腾讯参与投资的文娱类公司集中在早期阶段,A轮及以前的项目占比接近“半壁江山”。此外,腾讯对看好的项目会持续加注,在文娱领域出手的项目中有三成属于连续投资,跟投项目包括快手、斗鱼TV、B站、知乎等。

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图:腾讯2018年连续投资的文娱公司List(*图片来自IT桔子网站腾讯页面)

②电子商务领域

腾讯在文化娱乐领域出手阔绰并不令人意外,但电子商务超过游戏跻身第二大热门赛道,还是令人略有一丝意外。毕竟在我们的印象中,电商业务一直是腾讯的一块短板。2018年腾讯在电子商务领域已经出手14次,出手频次显著高于过去两年(2016、2017年腾讯在电子商务领域仅投资8起和7起)。

电子商务领域的典型投资事件有:25亿人民币战略投资男装服饰品牌“海澜之家”,战略投资快时尚休闲百货品牌“名创优品”、快消B2B平台“惠下单”以及生鲜电商“每日优鲜”,投资酒水B2B电子商务平台“易久批”等。

在电子商务领域,腾讯对看好的项目也是多次出手,在2018年跟投每日优鲜、小红书、拼多多以及好衣库四家电商企业。

从轮次分布上看,腾讯参与投资的电商企业集中在中后期,14起投资中A轮及以前的仅有1起。可见积累了一定用户群、商业模式已得到验证的电商企业获得腾讯投资的概率更大。

③企业服务

在腾讯成立20周年之际,腾讯宣布了第三次组织架构调整,这次调整,是腾讯大举进军ToB业务的转折点,可以看出腾讯发力ToB业务的决心。

*此次腾讯公司调整组织架构的重点内容包括:撤销三大事业群;新成立两个事业群;组建腾讯技术委员会;升级广告营销服务线;持续投资未来前沿基础科学,加大对AI、机器人、量子实验室等投入。

翻阅腾讯近三年的投资记录,腾讯在企业服务领域的投资事件数量基本保持在15起左右,数量虽远不及大热门“文化娱乐”,但在腾讯的投资矩阵中还是名列前茅的。

2018年腾讯在企业服务领域已经出手14次,涵盖行业信息化及解决方案、其他企业服务、销售营销以及综合企业服务等细分领域。

在行业信息化及解决方案领域,腾讯投资了专注于人工智能领域神经网络解决方案“燧原科技”;在其他企业服务领域,腾讯投资了云加速服务“网速大师”,动车组Wi-Fi运营服务提供商“动车网络”;在销售营销领域,腾讯投资了CRM销售管理工具“销售易CRM”以及全渠道零售技术服务商“互道”。

6、地点分布解读:一线城市占七成海外投资占比12%

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从腾讯在2018年的投资区域分布来看,一线城市(北京、上海、深圳、广州)占比接近七成,非一线城市占比不足两成。与阿里、百度相比,腾讯海外市场的投资占比略低,前两者海外投资占比分别为18%和19%。

腾讯2018年在海外的投资事件数量为15起,主要集中在北美、亚洲以及欧洲,其中,美国4起,加拿大2起,印度2起,其他主要分布在印尼、德国、法国、澳大利亚等国家。

从行业分布上看,海外布局主要集中在金融、文化娱乐、游戏、物流等领域。在金融领域,腾讯战略投资巴西数字银行服务提供商“Nubank”,提供综合服务的手机银行软件“N26”;在文化娱乐领域,腾讯投资美国影视娱乐制作及VR游戏开发商“SkydanceMedia”,投资对话式小说写作平台“Wattpad”;在物流领域,腾讯投资印尼打车与租车服务提供商“Go-Jek”。

在过去的十年里,腾讯在全球范围内投资了650多家公司,已经悄然成为国内最大、最活跃的CVC。与财务投资者相比,CVC在提供资金支持的同时,还能提供技术支持、资源支持以及业务协同,而这对获投公司来说也不失为一件好事。

文章来源:36氪 编辑:张常旺